20
2016
06

投资者最大的敌人

  作者:Judi Goo

  在实践中投资者必须提防许多东西,最重要的是提防自己。——杰西·利弗莫尔

投资者最大的敌人 投资

(似曾相识的一张照片,对,杰西·利弗莫尔就是《股票大作手回忆录》的主角)

  “华尔街巨熊”杰西·利弗莫尔(20世纪最伟大的投机家、华尔街巨熊)一生颇富传奇色彩,他早年在投资界呼风唤雨,叱咤风云,晚年却穷困潦倒,不得不饮弹自杀。他用自己的悲剧人生为他的名言作了最好的注解:“在实践中投资者必须提防许多东西,最重要的是提防自己。”

  从理性的视角上看,投资市场中的每个人都应是有理智的,他们手握着各种各样的技术指标和商业信息,对林林总总的投资理论、流派如数家珍,深谙市场运行规则与奥秘,也对投资大师们的格言、经验烂熟于心。他们明白如何使自己利益最大化,也清楚在市场牛市熊市泡沫时各该采取怎样的策略。然而,在实际操作过程中,这些理性知识储备往往派不上用场,投资者们无法控制住自己的情绪冲动,被贪婪欲望的恶魔驱使着,偏执、狂热、孤注一掷,不断冲破自己理智时所设立的底线,清醒时反对什么此刻就做什么,而以前所提倡的则一概抛弃。这种非理性心理状态是投资者失败的根源,也是投资者面临的最大敌人,要投资必须先认识自己,了解人性的弱点和怪癖,才能有针对性地克敌制胜。

  1930年以前,利弗莫尔在投资市场上如鱼得水,1929年因做空美国股市而使资本猛增到了1亿美元。然而从1930年开始,他却不断大栽跟头,到1931年年底财产就消失了一半,而1933年则把全部家底输得精光。1934年3月4日,他不得不申请破产,经核查欠下226万美元的巨额债务,而身上只剩下18.4美元。1940年冬天,他在饥寒交迫中自杀,留下“我的一生是一场失败”的简短遗书。综观利弗莫尔的人生最后十年,他的失败源于他违背了自己以前坚持的理性投资原则:不要重仓交易和频繁短线交易,切忌轻信所谓内幕消息,要拿出一半的利润作为现金准备,要及时止损,等等。他在一些以往必胜的生意上输掉约3000万美元,就像丧失心智般完全胡乱操作。利弗莫尔曾经对市场的心理层面研究颇深,认为冷静的头脑是成功的关键素质,要学会忍耐、镇定,保持精神平衡,可是他终究没有把情绪控制坚持到底,在人生最后阶段几乎陷入疯癫状态,输给了自己这个最大的投资敌人。

  利弗莫尔常说:“一个人每次违背自己的守则,就一定赔钱;遵行守则,就一定赚钱。”要遵行守则就必须小心提防自己,努力控制突如其来的非理性冲动,利弗莫尔晚年对一点应该有着痛彻入骨的体会。

  摘自《华尔街语录:华尔街10万投资人的座右铭》

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评论列表:

1.精选故事网  2016-06-20 16:43:20 回复该评论
怎么说呢,事情应该还是很复杂的、、、
1.斯托克  2016-06-20 18:26:45 回复该评论
事情本来就很复杂。
2.米粒博客  2016-06-20 23:11:45 回复该评论
我是没那脑子玩这么高大上的,只是每天奋斗在温饱线上就累个半死了
2.斯托克  2016-06-21 11:07:01 回复该评论
脑子在股市不一定好使,如果脑子好使的话,牛顿就不会被南海公司的股票折腾了。
3.Koolight  2016-06-20 23:51:46 回复该评论
原来最重要的是守则。
3.斯托克  2016-06-21 11:10:39 回复该评论
少突发奇想,少异想天开。
4.张浩浩  2016-06-21 09:09:54 回复该评论
来学习学习!!
4.斯托克  2016-06-21 11:11:47 回复该评论
谢谢支持,欢迎常来。
5.素梅好翔博客  2016-06-21 09:22:51 回复该评论
学习学习
5.斯托克  2016-06-21 11:13:18 回复该评论
谢谢支持,欢迎常来。
6.成航先森  2016-06-21 09:53:32 回复该评论
谁能一路高歌?
6.斯托克  2016-06-21 11:13:48 回复该评论
极少数人。
7.沉鱼落雁随笔  2016-06-21 11:06:27 回复该评论
投资者的成功是有更多的投资者加入
7.斯托克  2016-06-21 11:16:41 回复该评论
有一定的道理。
8.boke112导航  2016-06-21 14:39:37 回复该评论
对于股票研究地比较少,目前还不敢接触
8.斯托克  2016-06-21 15:04:33 回复该评论
熊市接触风险实际要小些,牛市接触风险可是杠杠的。
9.昊宇节能设备  2016-06-23 08:50:06 回复该评论
还是要遵守守则的好!
9.斯托克  2016-06-23 15:07:06 回复该评论
无规矩不成方圆。

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